Thu14jul22

 Gần đây mình tại sao lại viết nhiều về VĨ MÔ? ….”một nhà đầu tư mà không vĩ mô như rắn 🐍 không đầu”

🏃‍♂️ => Nhớ lại 2007 khi mà chỉ thị 03 ra đời giữa lúc VN-Index lập đỉnh 1.173 điểm, Cổ Phiếu đồng loạt trước đó giảm 5 phiên sàn, sau đó hồi 4 phiên Ce (tạo mô hình 2 đỉnh). “MÌNH ĐÃ THOÁT KHỎI TTCK KHÔNG GIỮ MỘT CP NÀO” 

Chỉ thị 03 của NHNN như cấm cho vay cổ phiếu. Mà thời đó cấm công ty chứng khoán cho vay CP, công ty chứng khoán cũng chẵn có tiền. TRONG KHI ĐÓ, thực tế là cho vay đến mức đáng báo động mới có cái chỉ thị này. OK ✅ ĐÓ CHÍNH LÀ VĨ MÔ TRỰC TIẾP LÊN TTCK. 

🏃‍♂️=> Sau đó khủng hoảng kinh tế nhà đất dưới chuẩn vay Mỹ là một cú sốc. Lehman Brothers “Tháo bảng” thì VN-Index rơi tự do mạnh nhất. Vào ngày này mình còn giao dịch khống 5 triệu CP ngoài OTC (biên lãi 20%). ✅ ĐÓ LÀ VĨ MÔ THẾ GIỚI. Bạn nghĩ nó không quan trọng ư? Hãy đọc tiếp. Nước Mỹ lúc bấy giờ ĐI giảm 50%.

 🏃‍♂️=> Tín dụng năm đó (2007) là tăng trưởng 53%, tiền đâu mà bơm vào nền kinh tế quái ác vậy? Những năm sao cũng cao ngất ngưởng. Từ đó tạo nên một đợt tăng dần lãi suất mà 2011 lên đỉnh điểm 21% năm mà bạn chỉ gửi tuần. Sau đó hệ thống ngân hàng sụp đổ vì nợ xấu mà từ 6-12 năm mới giải quyết được. Thị trường BĐS cũng sụp đổ không kém vào thời kỳ này. ✅ đó là Vĩ Mô trong nước. 

Cuối cùng TTCK rơi tự do kèm khủng hoảng kinh tế Mỹ 2008 vậy là VN-Index giảm đúng 80% về 235 điểm vào năm 2009

=> Mình không phải khen mình hay hay dỡ. Mà vấn đề ở đây là tránh được những cú sốc tàn khốc nhất mà nhà đầu tư Việt Nam chưa từng trải qua. Nguyên giai đoạn rơi tự do 2007-2009 mình chỉ tham gia giữ CP REE 2 tháng từ 8/2008 - 10/2008. sau cú chia chát đó lại thoát khỏi TTCK. 

Chỉ nhờ tránh được một cơn bão, tài nguyên bạn mạnh hơn trước đó gấp 5-10 lần là vậy. Trong khi đó những người mình quen biết có người triệu đô phải đi làm công. Có người 300 tỷ còn 100 cạo đầu đi Mỹ. Có vị chủ công ty thép cháy 500 tỷ…Có đệ tử thầy ĐQG từ 51 tỷ đổ vào FPT còn đúng 1 tỷ. “NỖI KHIẾP SỢ CHO MỘT CÚ SỤP ĐỔ 2 trong một”

Vậy bạn xem thường VĨ MÔ? Thì chết trên TTCK chỉ là thời gian. Hoặc là bạn chẵn đáng gì. Người ta nói “TTCK L LÀ PHONG VŨ BIỂU CỦA NỀN KINH TẾ” vậy nền kinh tế chính là VĨ MÔ đó chứ gì nữa?

Đó chính là câu trả lời. 

Những chuyện như Lạm phát Mỹ 🇺🇸 tháng 6 lên 9.1% thì FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất, tác dụng của nó vẫn còn ở phía trước. Vĩ mô sẽ cho bạn bằng chứng, sẽ cho điều kiện để bạn hành động, quan trọng nó là “TRỌNG YẾU” và phải hiểu đúng đủ vấn đề. 

Câu hỏi đặt ra là TTCK thế giới còn cú sốc lớn không? Câu trả lời chính là khả năng đó có khá cao. Tác động của những tháng tới chưa phản ánh lên TTCK. 

Liệu có xảy ra một cuộc suy thoái kinh tế không? Câu trả lời là Có khả năng và chưa có bằng chứng. 

TTCK đạt đáy dài hạn chưa? Câu trả lời là chưa. Đáy dài hạn ở đây là TTCK chúng ta phải chiết khấu xong ☑️ vấn đề Vĩ Mô đang diễn ra toàn cầu, trong nước theo chiều hướng không tích cực. Cần phải phản ánh vào giá. 

Mình đóng góp dần vào năng lực đầu tư cho thế hệ nhà đầu tư mới. Nếu ai chịu rèn luyện chắc chắn sẽ thành công. Ai xem thường vĩ mô thì không bao giờ lớn được ✅. 

Một nhà đầu tư có năng lực cao nhất thì cũng phải thực hành từ những thứ nhỏ nhất lâu ngày cộng lại. Cũng giống như người VĨ ĐẠI không phải làm việc vĩ đại mà là người Vĩ Đại là làm tốt nhất những việc nhỏ cộng lại. 

Chúc thành công.

Read More

Fri08jul22

 Phiên giao dịch thấp kỷ lục trong gần 2 năm qua. 

Lạm phát: 

=> Tại Trung Quốc, lạm phát có thể tăng lên rất nhanh. Do giá lương thực thực phẩm tăng rất mạnh. Điều này cũng có nghĩa chính phủ nước này sẽ “Thắt chặt tiền tệ” hơn vào cuối năm nay. CPI Dưới 3% là rất khó đạt được. 

=> Trong nước, NHNN ĐÃ hành động sớm. Chúng ta thấy kênh tín phiếu hút tiền về đến nay là 160.000 tỷ. Bán USD khoản 230.000 tỷ. Như vậy VND đã được rút khỏi hệ thống 400.000 tỷ. 

M2 chúng ta khoản 13 triệu tỷ đồng. Thì NHNN đã rút ròng 3% mà không kèn không trống. Sự thích ứng của NHNN trước viễn cảnh sức ép vô cùng lớn trong 6 tháng cuối năm 

(1) Áp lực lạm phát, (2) Áp lực đồng USD, (3) Nhập khẩu lạm phát. (4) Lãi suất tăng từ phương Tây. (5) Kinh tế toàn cầu đối mặt với chậm lại. Đó là những biểu hiện thấy rõ 

Dưới góc độ ngân hàng thương mại, hút tiền trong dân tăng lên, lãi suất buộc phải tăng lên khá nhiều. 

Dưới góc độ công ty: Chi phí đi vay tăng. Chi phí cho nợ ngoại tệ của công ty tăng đột biến, áp lực lớn với nhóm sản xuất ra hàng hoá cơ bản. 

Dưới góc độ TT BĐS: Tình trạng trầm lắng sẽ rất mạnh mẽ. Người đầu cơ nhà đất vay nợ lớn gặp rủi ro rất lớn. Nhìn lại bài học 2011-2014 sẽ thấy rất rõ. 

Con số tài khoản chứng khoán mở mới không có ý nghĩa 

=> Các ngần hàng tự động mở tk ngân hàng kèm tài khoản chứng khoán 

=> Các công ty chứng khoán mở và xác thực Online 

….

Thanh khoản trên TTCK 

=> Nhớ lại lúc trước mình từng đề cập đến giai đoạn giá trị giao dịch xuống dưới 10.000 tỷ mỗi phiên, kèm với đó là chỉ số giảm theo. Cuối cùng là 1530 còn 1.150 điểm, chúng ta thấy TTCK giảm đến gần 400 điểm. Điều này cũng bình thường và nếu có kinh nghiệm sẽ thấy rõ. 

=> Trước đại dịch, giao dịch chỉ quanh 4-5k tỷ mỗi phiên. Và bây giờ TT đã lớn hơn khá nhiều. “TUY NHIÊN TTCK NẾU CÓ CŨNG CÓ THỂ GIAO DỊCH 6-8k tỷ mỗi phiên là thời kỳ chán chường nhất. Đó cũng là lúc tốt nhất để bắt đầu chu kỳ mới. 

=> TTCK có dòng tiền như hiện tại, “CHỈ NHỮNG CP CÓ LNST TĂNG MẠNH MẼ VÀ ĐỊNH GIÁ HẤP DẪN” mới có ăn và đặc biệt không mất tiền. Dòng tiền càng thấp CP ảo càng giết bạn, tiền đâu mua cho bạn làm giàu nữa? 

=> Một thị trường thoái trào thì có thể nói “NHỮNG NGƯỜI THUA ĐÁNH VỚI NHAU” 

=> Bạn nhìn vào TTCK bạn thấy vậy thôi, chứ tổng tiền mặt trên TTCK cũng chỉ quanh 120.000 tỷ, trong khi đó sử dụng margin cũng quanh con số đó hoặc hơn rồi, MỘT TTCK THOÁI TRÀO tiền không được bơm thêm thì cái gì nâng giá giấy? 

Mấy triệu tỷ đồng đó toàn giấy với giấy, đó là đặc sản của TTCK, mà nhà đầu tư cá nhân chiếm đến hơn 80%. Khi mà dòng tiền nộp vào ít hơn rút ra thì coi như xong. Do vậy mà chỉ số mới về 1.150 điểm. (MÌNH ĐÃ NÓI VẤN ĐỀ NÀY TỪ LÂU). Không thấy ai trên TTCK nói điều này được. 

Tóm lại: Nếu dòng tiền tiếp tục suy yếu, thì cái kết được báo trước. “CHỈ NHỮNG CP NỘI LỰC KHỦNG KHIẾP VỀ TĂNG LNST BẠN MỚI SỐNG ĐƯỢC” đi sai cái này rất dễ trắng tay. 

Ngày cuối tuần giao dịch thành công

Read More

Thu07JUL22 - nhận định ttck

 DẤU HIỆU CỦA MỘT LỚP NHÀ ĐẦU TƯ ĐANG ĐẾN GẦN TỘT ĐỈNH CHÁN CHƯỜNG 

=> NHÀ ĐẦU TƯ chửi bới khắp các diễn đàn: (1) Tự doanh CTCK có Trading bao nhiêu trên thị trường PHÁI SINH thì kệ họ. 1/50 tức 2% có phải là vấn đề không? (2) chơi phái sinh là đa số những người “Ít tiền” và muốn giàu nhanh. Vào đó cuối cùng trắng tay là tất nhiên rồi. Phái sinh không nhận được một đồng lợi tức nào cả. Chỉ có thuế phí thì chết hết chỉ là vấn đề thời gian. Phái sinh được hiểu và phòng hộ đúng bản chất thì đâu ai làm. (3) phái sinh tiêu tốn nhiều năng lượng và tài nguyên của một nhà đầu tư. Khi nhà đầu tư lãng phí thời gian như vậy không nghèo mới lạ. MÌNH NÓI LÀ NÓI ĐẾN HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VN 30. Không nói là một TT phái sinh đầy đủ sau này. 

=> Nhà đầu tư thấy phiên hôm qua là một phiên mà tạo tâm lý hoảng loạn cuối phiên. Nhiều CP lớn bị bán trong thời gian ngắn tạo hoảng sợ để hàng loạt CP bán tháo theo. Đem vấn đề VCB như hình ra chửi bới. 

*** Vấn đề là sự non nớt của áp đảo nhà đầu tư mới, sự nhìn nhận về CP đang lệch lạc đến tột cùng. Nào là VN-Index 15 năm không qua nổi 1.200 mà không hiểu được rằng 1.200 thời 2007 có P/E đến 43 lần. Hiện nay là gần 13 lần. TỨC LÀ TÍNH TƯƠNG QUAN THÌ VN-INDEX HIỆN ĐANG LÀ 3.800 đó chứ nếu PE 43???

*** Vấn đề là dòng tiền luôn muốn tìm “cái gì đó “nóng bỏng”, một lần nữa giàu nhanh 💨. TTCK không cho phép bạn giàu nhanh được, càng muốn giàu nhanh thì càng lún sâu vào ngõ cụt, cùng cực đau khổ. 

*** Sao không vác các CP “Phẩm chất cao” ra phang liên tục cái? Vấn đề là CP bạn nắm giữ là CP nào? Phương pháp đầu tư CP của bạn là gì? 

*** Vấn đề là những phiên như hôm qua không đại diện cho nhiều nhóm CP có phẩm chất cao. LÀ MỘT NHÀ ĐẦU TƯ, BẠN PHẢI LUÔN LUÔN VUI VẺ ĐÓN NHẬN MỌI THỨ MÀ TTCK DIỄN BIẾN. Cái bạn có là “BẠN LÀM GÌ CÓ LỢI CHO MÌNH?” Chứ chửi bới trách móc thì không bao giờ khá lên được. 

Hôm qua rất, rất nhiều người hỏi mình về các sự kiện trên. Mình không trả lời. Mà chỉ nói “Mình chỉ quan tâm đến CP mục tiêu của mình” cái khác không quan tâm. Nếu CP của mình giảm mạnh theo thì làm gì để có lợi?. 

KHI NHÀ ĐẦU TƯ ĐI ĐẾN TỘT CÙNG ĐAU KHỔ = TTCK TẠO ĐÁY 

1. VN-Index không còn bao nhiêu nữa là đạt 1000 điểm, gần như chắc chắn 1.000 điểm là đáy dài hạn tốt nhất. “VẤN ĐỀ LÀ 1000 điểm CÓ NGHĨA LÀ CP MỤC TIÊU CỦA BẠN CẦN MUA HẾT TIỀN VÀ NẮM GIỮ” bất chấp TTCK đi về đâu (Ngoại trừ biến cố gì đó quá lớn) 

2. VN-Index đã phá vỡ đáy mà khá nhiều CP tạo đáy sau cao hơn đáy trước. Thậm chí một số CP đã bước vào giai đoạn tăng theo giá trị nội tại tăng mạnh. Vấn đề là tìm kiếm một số CP đạt chuẩn để “1-3 năm sau phải lãi 100-300%” chứ không phải 70% CP trên TTCK đang bị định giá quá cao. 

3. VN-Index có về 1000 nhiều CP vẫn sẽ còn giảm giá đi ngang dài dài. Tại sao lại như vậy? Vì giá trị nội tại nó có đi lên đâu? Món nào “HỜI THÌ AI CŨNG MUỐN VÀO”, còn CP mua vào chỉ cầu tăng giá vô vọng, hàng nhiều năm trời không nhận được gì, lợi dụng cơ hội để phát hành thì còn đau khổ dài dài. “CHỌN ĐAU KHỔ LÀ DO BẠN CHỌN CHỨ AI”

4. Một TTCK mà biểu hiện như hiện nay, báo hiệu không lâu nữa nó sẽ đạt đáy. Vì sao vậy? Vì sẽ đến lúc người đầu tư lớn, giá trị, chu kỳ họ vào mua và nắm giữ. Nó sẽ sinh ra lợi nhuận lớn trong chu kỳ tới. 

5. Hoạt động kinh doanh thì theo quý và năm mới có kết quả kinh doanh (LNST). Còn bạn đầu tư thì muốn CE, CE và CE ngay và luôn. Vì vậy phần lớn nhà đầu tư lệch lạc về tư duy CP là vậy. “SỰ KIÊN NHẪN VÀ GIÀU CHẬM LÀ BÍ QUYẾT”

6. Mỗi CP có giới hạn của nó, vùng giá không giảm nữa bất chấp VN-Index thế nào. Đó là công việc thường nhất của nhà đầu tư chuyên nghiệp. Trong “SƠ ĐỒ TẦM SOÁT” mà mình sáng tạo ra (sách), bạn thấy 15 tiêu chí cao vậy còn mấy công đạt được? Đó là bí mật của làm giàu dựa vào nội tại công ty. Một cách đơn giản nhất “CÔNG TY GIÀU CHÚNG TA GIÀU”

Không lâu nữa TTCKVN sẽ đạt đáy dài hạn. Nó sẽ diễn ra ngay trong 1-2 quý tới. Đây là thời gian quan trọng nhất của chu kỳ 5 năm tới. Cũng là thời gian mà nhà đầu tư phải làm việc nhiều nhất. Chính vì vậy mà mình liên tục Live nội bộ hướng dẫn chi tiết. Không phải ngồi đó mà chửi bới trách móc. Trách xong hết tiền rời khỏi cuộc chơi thì kêu ai?

Chúc giao dịch thành công

Read More

Wed06Jul22 _ Nhận đinh TTCK

 Thế giới  🌎 đầy biến động 

1. Mình tin tưởng rằng, nhiều nhà đầu tư theo dõi, chăm chỉ rèn luyện kỹ năng chắc chắn đang dần hiểu rõ cấu trúc vĩ mô & TTCKVN, phương pháp đầu tư CP đúng đắn. 

2. Chúng ta ngắm nhìn NHNN liên tục là một hành động cập Nhật. (1) NHNN đã tiếp tục rút ròng tiền về lên 130.000 tỷ. (2) Sức ép lên giá VND đang rất lớn, bạn xem chỉ số Đô La. (3) mặt bằng lãi suất đang tăng lên và (4) bạn cảm nhận được lạm phát đang tăng nhanh. “NÓ ĐÁNG ĐỂ THEO DÕI” bạn sẽ thấy tương lai rất có ích. 

3. TTCKVN đang có dòng tiền yếu, kéo dài, như mình đã nói “Dòng tiền yếu kéo dài rất khó để VN-Index đi xa được” Dòng tiền yếu khi hồi phục sau mỗi đợt bán tháo thì bình thường, nhưng yếu dần thì phải thận trọng. 

4. Mình liên tục nói về giá hàng hoá cơ bản. Bạn cảm nhận được nó rất đúng đắn trước thời kỳ thắt chặt tiền tệ? Bạn có thể rèn luyện kỹ năng “VĨ MÔ” để am hiểu nó. 

=> Giá hàng hoá giảm “Cực mạnh” bạn nên rời khỏi nhóm mà 2 năm qua hưởng lợi như mình đã liên tục cảnh báo. 

=> Ngược lại những công ty sau này (một vài quý nữa) tiêu thụ hàng hoá cơ bản mà có giá thành sản phẩm đầu ra ở mức cao, hoặc tăng giá thì “Đọc sách tầm soát cổ phiếu 🗳” rõ ràng cho thấy LNST tăng mạnh là chắc chắn. Bạn nên làm gì?

=> Sức ép lên giá hàng hoá cơ bản có thể kéo dài đến cuối năm này. Thời kỳ thắt chặt tiền tệ sẽ cuốn đi mọi thứ mà bạn cố chống lại. 

5. Đồng USD đang mạnh dần lên rõ rệt, đó cũng là một con “súc sắc” trong kinh tế Vĩ Mô mà FED tăng lãi suất thì diễn ra như vậy.

Đồng USD tăng giá gây sức ép lên hàng hoá cơ bản, ĐẶC BIỆT các đồng tiền của những nước đang phát triển mà có kinh tế yếu sẽ bị tổn thương mạnh (Việt Nam không thuộc nhóm đó). 

Rất may thay, Việt Nam là cường quốc xuất khẩu Đông Nam Á. Nên mức độ tổn thương không lớn. Có thể NHNN hy sinh một số hoặc giảm mục tiêu để đạt được ✅ sự cân bằng. 

Chủ đề này sẽ còn tác động mạnh trong suốt nữa cuối 2022 này. 

6. Liệu rằng VN-Index có thể giảm KHI NHÌN VÀO NHỮNG THÁNG CUỐI NĂM? 

=> Đây là thời gian quan trọng để bạn tìm thấy “Giá CP đạt đáy dài hạn” hãy đọc sách tầm soát cổ phiếu và thực hành. 

=> Nếu dòng tiền như hiện tại thì nguy cơ này vẫn tồn tại đó thôi. Và lãi suất đồng usd vẫn còn đó 1.75% dễ dàng lên 3.4% vào cuối năm và sức ép lên mọi thứ còn đó. 

=> Chỉ số không phải là vấn đề quan trọng ưu tiên. Mà là CP định giá quá cao sẽ khiến túi tiền 💰 của bạn lịm dần trong vô vọng. Không ai bỏ tiền tờ tiền 50.000 đồng đi đổi tờ tiền 10k-20k cả. Cái thời ăn không nói có, hô hào, truyền thông kỳ vọng ảo qua rồi. 

=> Nhà đầu tư mới, F0 đang dần trả cái giá quá đắt. Không còn sự hung hăng bất chấp “điều đúng đắn” nữa, không còn tiền để mua nữa. Và những thành phần “HÔ HÀO KỲ VỌNG ẢO” đã đem tiền đi rồi. “Giấc mơ 10 năm còn đó” giấc mơ 🛌 trong tuyệt vọng 😩.  Tiền đâu để mua lên nữa?

=> Hãy dựa vào nội tại công ty, LNST phải tăng liên tục, “định giá CP tương lai 2-3 năm phải cao hơn hiện tại ít nhất 100% cho đến 300%. Đó là con đường sống duy nhất trong hiện tại và một vào năm tới. NHỮNG AI ĐI THEO CHÂM NGÔN NÀY SẼ LỚN LÊN NHANH. Còn đánh bạc CTCK thu thuế phí thì bạn đủ chết rồi chứ chưa nói giá CP. 

Cơn bão đang diễn ra, khi nào kết thúc thì không biết. Nhưng đó cũng là cơ hội nghìn năm có một. Sớm thôi. 

Chúc giao dịch thành công, hy vọng mình truyền đi những thứ đúng đắn đến với mọi người.

Read More

Mức giảm còn có thể giảm của thị trường và Cổ phiều

 Lưu ý: mức giảm còn có thể giảm tiếp theo.

Ví dụ cp HPG, đợt giảm 2018 giảm 61%.

Đợt giảm vừa rồi đã giảm 54%.

Nếu mức giảm này bằng 2018 thì chỉ còn giảm 7% nữa.

Nhưng điều khác biiệt ở đây là: mua bây giờ thì mức giảm thực tế sẽ thêm 23% nữa ( tính từ điểm mua) chứ ko phải là 7%.

Mặc dù có thể ước lượng vậy nhưng TTCK là thị trường kỳ lạ: khi tăng giá thì tăng quá mức và khi giảm giá thì giảm giá quá mức.

Đó là do lòng tham và nỗi sợ hãi thái quá.

Read More

Lãi 200% nhưng lỗ 66% là mất hết

 Vấn đề ở đây lại là bài toán số học đơn giản từ 10 lên 30 thì bạn sẽ lãi 200%.

 Nhưng từ 30 về 10 thì bạn chỉ mất 66% thôi. Và trên con đường từ 10 lên 30 thường thì là bạn sẽ vào hàng dần dần trung bình giá độ 15 thậm chí là 20.... lãi được 50% là đã tài. nhưng khi nó rớt từ 30 về 10 thì bạn mất đủ 2/3 tài sản.

 vậy nên tụi tây mới bảo 99% nhà đầu tư cá nhân thua lỗ.

Read More