16:45:00
ndK
Cổ Phiếu Dưới Góc Nhìn "Làm Ăn"
(Rất mong các bạn chuyên chở kiến thức đến càng nhiều người cầu thị càng tốt, Tôi thấy 1 triệu NĐT mới, tôi thấy họ cần những kiến thức dày kinh nghiệm trận mạc nghiêm túc, Cảm ơn các bạn)
Từ ngày tôi đặt chân vào TT cổ phiếu, cho đến nay đã 22 năm (CP của VN bắt đầu có từ 1996 nha các bạn), đặc biệt người thân, gia tộc, bằng hữu thời niên thiếu, Tôi chưa hề một lần nói về nó. Bởi đó là một khái niệm rất xa vời, Một thế giới mà đa số người dân VN đều không quan tâm, hoặc cho nó là món cờ bạc. Vì rằng nó quá mới mẽ và chỉ thật sự rõ nét từ 2017-2021 này thôi. Trước đó dân số TTCK rất nhỏ, không đáng kể và chỉ khoản dưới 1% dân số.
Cho đến hôm nay mọi chuyện đã thay đổi rất đáng kể. 20 năm trước tôi đã nghiên cứu TTCK Đài Loan, và tôi biết rằng câu chuyện hôm nay sẽ xảy ra với khái niệm rất đơn giản: Thu nhập người VN qua các nấc thang 2000 usd/người/năm 3.500 usd/người/năm 5.000usd/ người/ năm, 10.000 usd người/năm và 20.000 usd/người/năm. Bạn biết rằng Ở Đài Loan, nhà chung cư thậm chí không có bếp, điều đó cho thấy họ trở thành nước công nghiệp. Và đến nay 50% số dân của họ đã có mặt ở TTCK. VIỆT NAM SẼ KHÔNG PHẢI NGOẠI LỆ, CÁC MỐC THU NHẬP TRÊN SẼ DẪN NGƯỜI DÂN VÀO TTCK TĂNG LÊN 40%+ KHI ĐẠT THU NHẬP 20.000 USD/NĂM (đây là lý do chính tôi viết bài về Cp trong suốt 13 năm qua, Thời đó viết về CP ít người đọc lắm cùng lắm cũng chỉ vài trăm người)
NGƯỜI ĐẦU TƯ CÓ CÁC DẠNG SAU ĐÂY: Quyền lựa chọn là do chính bạn chọn, bạn phải chấp nhận với việc chọn của mình.
1. Lướt sóng quanh năm
=> Phí, thuế, lãi vay TRONG MỘT NĂM của trader ít lắm cũng chiếm 50%-100% tài sản có đầu năm. Một vòng từ lúc mua đến lúc bán là 1%.
=> Vậy là trong một năm đó, bạn phải lãi >50% cho đến >100% bạn mới thật sự lãi. TRUNG BÌNH MỘT TTCK mỗi năm chỉ tăng cùng lắm 5-15% trong dài hạn. Vậy là bạn phải giỏi hơn thị trường 5 lần cho đến hơn 10 lần mới có lãi. Đây là lý do theo quy luật 80-20 đa số trader mà trading quanh năm thua lỗ là vậy.
=> Hiện nay, áp đảo NĐT là mua bán cường độ rất cao, soay vòng các CP rất dày. Bây giờ TÔI THÊM HÀM RỦI RO VÀO, tức là mua bán sai. Để vượt qua được và thành công ở dạng ĐT này nó trở thành quá khó và áp lực lớn với đa số trader. (ĐỜI RẤT ĐAU KHỔ LÀ VẬY CÀY NGÀY CÀY ĐÊM VẪN THIẾU)
=> Một biến là Broker muốn NĐT trading nhiều, thì lương mới nhiều. Vậy Broker khuyên bạn trading ít, đánh đúng trọng tâm trong điểm, Các ván đầu tư thường kéo dài ít lắm cũng từ 2-8 quý trở lên. Nếu bạn dùng các kỹ thuật kiếm chênh lệch và kỹ thuật margin để tăng hạ CP thì cũng chỉ giao dịch được vài lần trong một quý. Như vậy thì Broker ĂN CÁI GÌ CÁC BẠN? ĐÓ LÀ LÝ DO 90% BROKER LUÔN KHUYÊN BẠN CƯỜNG ĐỘ MUA BÁN CÀNG CAO CÀNG TỐT.
=> Ở trường hợp này, cũng lý giải cho câu hỏi, tại sao phần lớn Broker lại không thành công trên TTCK. Tại vì cường độ trading quá cao, đó là nguyên nhân chính.
Note: LƯƠNG CỦA BROKER THẤT BẠI TRÊN TTCK CAO CHÍNH LÀ LƯƠNG TỪ TÚI CỦA MÌNH, HOẶC TÚI KHÁCH HÀNG TRẢ CHO MÌNH, DO NGÀY NÀO CŨNG TRADING ĐÓ CÁC BẠN. Tất nhiên cũng có một phần môi giới rất thành công, ÔN HÒA VÀ HIỆU QUẢ, điều này nhạy bén với TTCK tuy nhiên nó không nhiều.
2. Đầu tư theo chất lượng công ty, hưởng lợi từ công ty
=> Những NĐT này cho rằng, Một doanh nghiệp có cổ phần, làm ăn trên thương trường một cách minh bạch nhất, chất lượng tài sản tốt nhất, gia tăng lợi ích cho cổ đông cao nhất. Người ta không quan tâm đến thị giá hiện tại, lên xuống hàng ngày. Họ đầu tư cho đến khi nào khả năm sinh lời của công ty không như mong muốn nữa thì sẽ bán thoái vốn, thực hiện cuộc đầu từ khác. Hoặc có trường hợp đầu tư khác tốt hơn nhiều và họ cơ cấu sang.
=> Đây là một dạng đầu tư mà bạn không cần biết quá nhiêu về kỹ thuật trên TTCK, những con sóng, những dòng tiền trên thị trường. Bạn chỉ cần tìm những công ty ăn nên làm ra, trong hiện tại và ăn nên làm ra trong tương lai nào đó một cách đáng tin cậy và thật chất rõ ràng, Đâu ra đó, chứ không phải là lời nói hoa Mỹ.
=> Người đầu tư dạng nay, quan tâm đến ban lãnh đạo (BAO LÃNH ĐẠN). Báo cáo tài chính qua các quý, bán niên và hàng năm. Lợi nhuận được chia, CP thưởng, quyền mua...Cho đến từ đầu vào, thị trường đầu ra, độ mở rộng thị trường, khả năng tăng trưởng...
*** Ở trường hợp này, Thay vì bạn làm ăn, kinh doanh. Nhưng bạn không làm ăn kinh doanh nữa. Bạn tìm người làm ăn kinh doanh giỏi, thậm chí gỏi hơn bạn rất nhiều. Rồi bạn mua CP nắm giữ hưởng thành quả qua các năm. BẠN LÀ NHỮNG ÔNG CHỦ THẬT SỰ CỦA CÔNG TY, SO VỚI BAN ĐIỀU HÀNH CÓ THỂ BẠN LÀ CỔ ĐÔNG NHỎ THÔI. Nhưng rõ ràng bạn được hưởng quyền lợi ngang nhau theo tỷ lệ, giống như ông chủ của công ty thôi. Không có gì khác biệt.
*** Vậy BẠN LÀ ÔNG CHỦ, BẠN ĐANG LÀM ĂN ĐÓ CHỨ, TÀI SẢN CP LÀ CỦA BẠN, ĐÓ LÀ MỘT PHÂN CỦA CÔNG TY. CÔNG TY LÀ MỘT TÀI SẢN BẠN SỞ HỮU MỘT PHẦN CÔNG TY. Đây là điều sau này VN có mức thu nhập cao, dân số TTCK sẽ chiếm 50-60% dân số đất nước là vậy. NGƯỜI NẮM CP CŨNG LÀ NẮM MỘT PHẦN CÔNG TY CŨNG LÀ TÀI SẢN. Vấn đề là, tri thức của đất nước về TTCK còn quá mới mẻ, mới 21 năm thôi. Nên cần thời gian để người dân xem, tài sản công ty là tải sản của mình. thông qua nắm giữ CP.
( Từ từ mình sẽ viết các bài viết tiếp theo. Các bạn sẽ dần biết rõ, Vấn đề là Bạn có thực hành để trở thành người thành công hay không mà thôi)
***Các bạn có ngành nghề khác, đây là đầu tư nghề tay trái cũng hợp lý, bởi sự thuận tiện, chiều sâu không cân biết nhiều. "CHÚ Ý LÀ, THỜI KỲ BÙNG NỔ GIÁ CP LÊN QUÁ CAO KHÔNG PHẢI LÀ THỜI ĐIỂM THÍCH HỢP NHẤT ĐỂ TÍCH TRỮ TỐI ĐA"
*** QUAN TRỌNG, ĐÂY LÀ MỘT DẠNG ĐẦU TƯ LÃI KÉO (viết ở bài khác)
3. Đầu tư theo giá trị CP tăng trưởng cực cao
Tôi đã chọn cho mình phương pháp đầu tư này, và ở đây tôi chỉ viết theo lý thuyết của cá nhân tôi ở phương pháp này. Còn người khác làm sao tôi không biết. TÔI SẼ VIẾT CHI TIẾT NỘI DỤNG NÀY Ở CÁC BÀI VIẾT KHÁC., ĐÂY CHỈ LÀ Ở GÓC NHÌN LÀM ĂN.
(1) Sau mỗi quý "BẠN PHẢI REVIEW" hầu hết các công ty có kết quả kinh doanh ấn tượng, lưu ý là "CHỈ DUY NHẤT LÀ KINH DOANH NGÀNH NGHỀ CHÍNH" bất thường bị loại ra.
(2) Sau khi có danh sách này, chỉ chọn ra những công ty có lợi nhuận tăng trưởng ít nhất 30% trở lên, NÓ CÀNG CAO, CỰC CÀO CÀNG TỐT, vào vòng 2 này. Loại những công ty có tì vết về minh bạch, BAO LÃNH ĐẠN, NÓI CHUNG LÀ ĐỘ TIN CẬY KHÔNG CAO.
(3) Trong danh sách này, thường không lớn lắm đâu các bạn, số công cùng lắm cũng chỉ chiếm 15-20% thôi. Tại đây tôi bắt đầu "TẦM SOÁT GẮT GAO" theo tiêu chí mà chính tôi dựng lên, có thể là từ 8-15 tiêu chí, đáp ứng cành nhiều càng tốt.
=> Ví dụ như: Tăng trưởng này sẽ còn xảy ra trong mấy quý nữa?
=> Thị phần và tăng trưởng thị phần quý tới, đầu vào cùa SP, dịch vụ 6 tháng tới, 1 năm tới bao nhiêu?
=> Định giá trong quý tới, 6 tháng tới, 1 năm tới như thế nào?
=> Độ tin cây của BAO LÃNH ĐẠN ra sao? rủi ro gì phía trước?
=> So sánh, đối chiếu với các công ty trong ngành?
=> Ngành nghề, nhánh ngành này như thế nào trong quý tới 6 tháng tới 1 năm tới?
....Tôi sẽ viết ở bài khác.
(4) Chọn ra những ứng cử viên ưu tú, sang bước tiếp theo.
*** Định giá CP trong quý tới, 6 tháng tới năm tới...
=> Dòng tiền của cổ phiếu
=> Diễn biến giá
=> Sở hữu của ban lãnh đạo
=> Hành động của cổ đông lớn
=> So sánh quá khứ định giá quá khứ là tiêu chuẩn.
=> Các rủi ro (1), (2), (3)...
.....v.v...
(5) Chuyển sang chọn lựa cuối theo khả năng tài chính của mình, rồi thực hiện đầu tư.
=> Lượng nắm giữ cố định
=> Kỹ thuật Tăng CP giữa hai chu kỳ báo cáo
=> Kỹ thuật hạ CP theo dòng tiền giữa 2 chu kỳ báo cáo.
=> Kỹ thuật, tiêu chuẩn, tiêu chí sử dụng margin. (cái này cực kỳ khó nha các bạn, mình sẽ viết ở bài khác).
*** MỤC TIÊU LỚN NHẤT LÀ GIA TĂNG LƯỢNG CP CỰC ĐẠI CHO ĐẾN HẾT CHU KỲ MÀ KHÔNG BỎ THÊM TIỀN. GIẢ SỬ TRONG MỘT QUÝ, LÀM SAO ĐỂ TĂNG ĐƯỢC THÊM 15-20% LƯỢNG CP MÀ KHÔNG BỎ THÊM TIỀN, LỢI ÍCH NÀY TẠO RA TỪ CÁC NHÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN TỪ CP NÀY TRONG THAM LAM HOẶC SỢ HÃI. (kẻ thù của NĐT).
(6) Một số nguyên tắc phải tuân thủ 100% do mỗi người tự đặt ra.
Bạn phải soạn ra đủ nguyên tắc để chống lại rủi ro. Ví dụ như công ty có rủi ro lớn về kinh doanh, hay cổ đông, hay gì đó ảnh hưởng đến trọng yếu những tầm soát của bạn đề là. Đối phó = Bán chạy tất cả.
Bạn phải luôn luôn thực hiện nguyên tắc, không được đưa tình cảm vào diễn biến giá hay thị trường, không yêu không ghét. Không tham lam cũng không sợ hãi. Tất cả là nguyên tắc.
(viết ở bài khác).
4. Một số khái niệm đầu tư trên TTCK
=> Đầu tư theo kỹ thuật: Tức đầu tư theo biểu đồ, tôi chỉ trả lời một câu, nhiều Chủ doanh nghiệp thường vẽ biểu đồ? Bạn hiểu chứ.
=> Đầu tư theo phân tích cơ bản: Tôi chỉ trả lời bạn nghe, bạn hãy đọc lại như thế nào là một CP tăng giá. CP có cơ bản cao chưa chắc tăng giá. Vậy cơ bản theo kiểu gì mới là vấn đề.
=> Đầu tư theo tin tức: Phần lớn thảm hại, không tin bạn đầu tư một thời gian đi biết. Có người gọi là HÁI SAO TRÊN TRỜI cũng đúng đó.
...Rất nhiều dạng đầu tư, và theo khẩu vị của mỗi người, thắng có thua có. Vấn đề là làm sao để bạn "thắng lớn nhất với rủi ro thấp nhất" là quan trọng thôi.
Sẵn đây tôi trình bày một dạng đầu tư cờ mù mà vẫn thắng đến nay hơn 10 năm rồi.
1. Cứ CP nào tăng trên 20% là đưa vào danh mục (phải trên 20% nhé)
2. Một thời gian ngắn sau danh mục nào có CP, yếu, hoặc lỗ, lãi ít thì loại bỏ. Bán ngay tức thì. Để chuyển sang Cp vào danh mục mới, hoặc gia tăng danh mục hiện tại
3. Xuất hiện CP dạng tăng trên 20% là cứ đưa vào danh mục, lại phân bổ đầu tư.
4. Bán đi khi cò đủ bằng chứng tạo đỉnh (xem ở bài viết tạo đỉnh một CP, mô hình đỉnh)
Tôi đã tận mắt chứng kiến PP này thành công, dù tôi không làm như vậy. Để lý giải cho phương pháp này cũng có cơ sở.
=> CP tăng giá trên 20% là một CP tăng giá có bản chất, có thay đổi tốt bản chất trong ngắn hạn. Chứng tỏ thời gian bắt đầu qua 20% chính là thời gian CP đi vào loại tăng giá "Con Bò Tót" Điều này khá đúng trên toàn thế giới.
=> CP tăng giá 20% tức là trong tương lai có thể tăng giá rất lớn. Giả định này là mới giá định ban đầu và rất hay đúng.
=> Triệt tiêu rủi ro ngay lập tức bằng những CP tăng giá giả. Tức tăng 20% rồi mà không có dấu hiệu tăng tiếp hoặc quay đầu giảm. Giả định này lý giải CP này không tăng thực sự từ nội tại bùng nổ. Tăng do yếu tố nào đó quá ngắn hạn. Và bị loại bỏ ngay lập tức.
Kết quả NĐT này lãi suốt 10 năm qua rất tốt. Tôi cho rằng, đây là một phương pháp đầu tư kiểu như ETF, nhưng cao hơn ETF nhiều, Một kiểu quỹ chỉ chọn nhóm tăng trưởng giá đột biến.
Qua bài viết này. Các bạn chắc chắn 100% đã nhìn rõ, một nhà đầu tư, đầu cơ cường độ cao (bên ngoài gọi là đánh bạc) Và một nhà đầu tư kiểu họ thật sự làm ăn. Hay cách đầu tư mà tôi thường thực hiện. CÓ CÁI NHÌN NÀY ĐỂ:
=> Bạn bắt buộc phải "PHÂN TÍCH CHÍNH BẢN THÂN MÌNH" sẽ ở dạng nào, hay lai tạo dạng nào để thành công.
=> Trong đầu tư, không thể cảm tính nhìn bảng mua bán được, sớm hay muộn sự thất bại cũng sẽ đến.
=> Hội nhóm, Room, Lời khuyên Broker...bạn phải định nó ở tiêu chuẩn nào. Sau vài tháng nữa, bạn sẽ thấy...
Câu kết của mình là: "FIND THE LOSS - CUT THE LOSS" Chúc các bạn thành công.
© Truong Money
